研判2025！中國(guó)超融合基礎(chǔ)架構(gòu)（HCI）行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈、市場(chǎng)規(guī)模及重點(diǎn)企業(yè)分析：從虛擬化整合工具到數(shù)字化轉(zhuǎn)型平臺(tái)，全棧超融合集成容器成增長(zhǎng)新引擎[圖]

內(nèi)容概況：中國(guó)超融合基礎(chǔ)架構(gòu)（HCI）行業(yè)從單純的虛擬化整合工具，演進(jìn)為支撐企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的核心云平臺(tái)，2024年，中國(guó)超融合基礎(chǔ)架構(gòu)（HCI）行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模約為155.25億元，同比增長(zhǎng)3.25%。隨著企業(yè)對(duì)云原生和統(tǒng)一管理的需求激增，“全棧超融合” 這一能集成容器、虛擬化及云管理功能的高階市場(chǎng)正快速崛起。

相關(guān)上市企業(yè)：深信服（300454）、浪潮信息（000977）、聯(lián)想集團(tuán)（00992）、青云科技（688316）

相關(guān)企業(yè)：浪潮電子信息產(chǎn)業(yè)股份有限公司、曙光信息產(chǎn)業(yè)股份有限公司、中興通訊股份有限公司、上海兆芯集成電路股份有限公司、龍芯中科技術(shù)股份有限公司、沐曦集成電路（上海）股份有限公司、長(zhǎng)沙景嘉微電子股份有限公司、摩爾線程智能科技（北京）有限責(zé)任公司、中芯國(guó)際集成電路制造有限公司、兆易創(chuàng)新科技集團(tuán)股份有限公司、銳捷網(wǎng)絡(luò)股份有限公司

關(guān)鍵詞：超融合基礎(chǔ)架構(gòu)（HCI）、超融合基礎(chǔ)架構(gòu)（HCI）市場(chǎng)規(guī)模、超融合基礎(chǔ)架構(gòu)（HCI）行業(yè)現(xiàn)狀、超融合基礎(chǔ)架構(gòu)（HCI）發(fā)展趨勢(shì)

一、行業(yè)概述

超融合基礎(chǔ)架構(gòu)（Hyper Converged Infrastructure，或簡(jiǎn)稱“HCI”）是指在同一套單元設(shè)備中不僅僅具備計(jì)算、網(wǎng)絡(luò)、存儲(chǔ)和服務(wù)器虛擬化等資源和技術(shù)，而且還包括備份軟件、快照技術(shù)、重復(fù)數(shù)據(jù)刪除、在線數(shù)據(jù)壓縮等元素，而多套單元設(shè)備可以通過網(wǎng)絡(luò)聚合起來，實(shí)現(xiàn)模塊化的無縫橫向擴(kuò)展（scale-out），形成統(tǒng)一的資源池。HCI是實(shí)現(xiàn)“軟件定義數(shù)據(jù)中心”的終極技術(shù)途徑。

具體而言，傳統(tǒng)架構(gòu)將計(jì)算、存儲(chǔ)和網(wǎng)絡(luò)作為三層獨(dú)立的硬件系統(tǒng)（如專用服務(wù)器、SAN存儲(chǔ)陣列、光纖交換機(jī)），通過復(fù)雜布線連接，需要不同專業(yè)的團(tuán)隊(duì)分開管理，擴(kuò)展時(shí)需對(duì)單設(shè)備進(jìn)行昂貴的縱向升級(jí)。而超融合架構(gòu)將這些功能全部融合到標(biāo)準(zhǔn)的x86服務(wù)器節(jié)點(diǎn)中，通過統(tǒng)一的軟件平臺(tái)進(jìn)行管理，形成了一個(gè)高度集成的資源池。這使得其擴(kuò)展方式變?yōu)楹?jiǎn)單的橫向增加節(jié)點(diǎn)，管理復(fù)雜度大幅降低，并能通過分布式存儲(chǔ)實(shí)現(xiàn)更高的可靠性和性能線性增長(zhǎng)。因此，超融合架構(gòu)以更低的總體擁有成本、更敏捷的部署運(yùn)維和更靈活的擴(kuò)展能力，成為企業(yè)構(gòu)建私有云和實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)中心現(xiàn)代化的主流選擇；而傳統(tǒng)架構(gòu)則在需要極致存儲(chǔ)性能或繼承既有投資的大型、穩(wěn)定場(chǎng)景中仍有其位置。

二、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

超融合基礎(chǔ)架構(gòu)（HCI）行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括x86通用服務(wù)器、CPU、內(nèi)存、GPU、芯片、網(wǎng)卡、交換機(jī)等零部件，以及虛擬化平臺(tái)、分布式軟件、操作系統(tǒng)等軟件及平臺(tái)等。產(chǎn)業(yè)鏈中游為超融合基礎(chǔ)架構(gòu)系統(tǒng)集成環(huán)節(jié)。產(chǎn)業(yè)鏈下游主要應(yīng)用于金融、醫(yī)療、教育、政府、制造、電信、能源等行業(yè)，包括企業(yè)級(jí)云平臺(tái)、桌面云服務(wù)、容災(zāi)云平臺(tái)、開發(fā)測(cè)試云、行業(yè)云、邊緣計(jì)算節(jié)點(diǎn)、虛擬桌面基礎(chǔ)設(shè)施等應(yīng)用場(chǎng)景上。

根據(jù)中國(guó)信通院數(shù)據(jù)顯示，2024年，中國(guó)云計(jì)算行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模約為8378億元，同比增長(zhǎng)35.90%。超融合通過軟件定義整合計(jì)算、存儲(chǔ)、網(wǎng)絡(luò)資源，形成彈性資源池，完美契合云計(jì)算“按需分配、快速擴(kuò)展”的本質(zhì)需求。例如企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型浪潮中，制造業(yè)通過超融合構(gòu)建智能工廠云平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)分析與設(shè)備遠(yuǎn)程運(yùn)維；醫(yī)療行業(yè)利用超融合支撐PACS影像系統(tǒng)，保障高并發(fā)下的數(shù)據(jù)零丟失與業(yè)務(wù)連續(xù)性。

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《中國(guó)超融合基礎(chǔ)架構(gòu)（HCI）行業(yè)市場(chǎng)運(yùn)行格局及投資機(jī)會(huì)研判報(bào)告》

三、市場(chǎng)規(guī)模

中國(guó)超融合基礎(chǔ)架構(gòu)（HCI）行業(yè)從單純的虛擬化整合工具，演進(jìn)為支撐企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的核心云平臺(tái)，2024年，中國(guó)超融合基礎(chǔ)架構(gòu)（HCI）行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模約為155.25億元，同比增長(zhǎng)3.25%。隨著企業(yè)對(duì)云原生和統(tǒng)一管理的需求激增，“全棧超融合” 這一能集成容器、虛擬化及云管理功能的高階市場(chǎng)正快速崛起。

四、重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況

中國(guó)超融合基礎(chǔ)架構(gòu)（HCI）行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局呈現(xiàn)“頭部集中、差異互補(bǔ)”特征。深信服憑借“三熱”技術(shù)（熱遷移、熱升級(jí)、熱補(bǔ)?。┖虯IOps智能運(yùn)維在金融、醫(yī)療行業(yè)形成高粘性；華為依托鯤鵬生態(tài)和FusionCube硬件協(xié)同能力，在政府、能源領(lǐng)域占據(jù)優(yōu)勢(shì)。

深信服科技股份有限公司作為中國(guó)超融合市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者，技術(shù)核心在于軟件定義基礎(chǔ)架構(gòu)，融合計(jì)算、存儲(chǔ)、網(wǎng)絡(luò)和安全資源，構(gòu)建統(tǒng)一資源池。其超融合產(chǎn)品支持“三熱”能力（熱遷移、熱升級(jí)、熱補(bǔ)丁），保障業(yè)務(wù)連續(xù)性；分布式存儲(chǔ)優(yōu)化使SSD性能利用率超92%，單節(jié)點(diǎn)IOPS超20萬，X86三節(jié)點(diǎn)集群可達(dá)百萬級(jí)IOPS，ARM平臺(tái)性能領(lǐng)先同業(yè)。內(nèi)置安全模塊實(shí)現(xiàn)微隔離、分布式入侵防護(hù)，符合等保合規(guī)要求，并支持與安全感知系統(tǒng)聯(lián)動(dòng)。2025年前三季度，深信服營(yíng)業(yè)收入為51.25億元，同比增長(zhǎng)10.62%；歸母凈利潤(rùn)為-0.81億元，同比增長(zhǎng)86.10%。

北京青云科技集團(tuán)股份有限公司以純軟超融合見長(zhǎng)，主打輕量化部署與硬件成本降低，在中小企業(yè)及邊緣計(jì)算場(chǎng)景快速滲透。其超融合系統(tǒng)整合計(jì)算、存儲(chǔ)、網(wǎng)絡(luò)虛擬化，支持容器化與云原生場(chǎng)景，通過統(tǒng)一管理界面實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化運(yùn)維，故障自愈率提升，運(yùn)維效率提高。2025年前三季度，青云科技營(yíng)業(yè)收入為1.65億元，同比下降22.83%；歸母凈利潤(rùn)為-0.50億元，同比增長(zhǎng)20.35%。

五、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

1、架構(gòu)向“全棧智能”與“AI原生”演進(jìn)，大幅降低擁抱AI的門檻

未來的超融合架構(gòu)將超越簡(jiǎn)單的資源池化，進(jìn)化為一個(gè)集計(jì)算、存儲(chǔ)、網(wǎng)絡(luò)、容器編排、AI算力調(diào)度于一體的“全棧智能”數(shù)字底座。其核心驅(qū)動(dòng)力是滿足企業(yè)對(duì)于云原生應(yīng)用和人工智能日益增長(zhǎng)的需求。領(lǐng)先廠商正通過深度重構(gòu)管理平臺(tái)，將虛擬機(jī)與容器資源、乃至GPU等智算資源統(tǒng)一管理，實(shí)現(xiàn)智能調(diào)度。一個(gè)標(biāo)志性的方向是“AI-Native”特性，平臺(tái)開始原生支持大模型的推理部署與多算法調(diào)度，使企業(yè)能夠通過增加一個(gè)GPU節(jié)點(diǎn)，就快速實(shí)現(xiàn)從通用計(jì)算到“通算+智算”融合的平滑演進(jìn)，大幅降低了擁抱AI的門檻。

2、憑借部署靈活、管理極簡(jiǎn)、高可靠性的特點(diǎn)，行業(yè)應(yīng)用場(chǎng)景向垂直行業(yè)與邊緣深度滲透

超融合的應(yīng)用正從通用的數(shù)據(jù)中心場(chǎng)景，加速向垂直行業(yè)和邊緣兩端深化。在行業(yè)側(cè)，為滿足金融、政務(wù)、醫(yī)療等領(lǐng)域的特定需求，通用產(chǎn)品正被深度定制化的解決方案取代。例如，金融行業(yè)追求極致的低延遲與高可靠，而教育行業(yè)則需要支撐多樣化的科研與教學(xué)應(yīng)用。在邊緣側(cè)，隨著物聯(lián)網(wǎng)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融合，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、智慧交通等場(chǎng)景對(duì)實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)處理提出要求。超融合憑借其部署靈活、管理極簡(jiǎn)、高可靠性的特點(diǎn)，成為構(gòu)建邊緣節(jié)點(diǎn)的理想選擇，支持在空間有限、環(huán)境復(fù)雜的現(xiàn)場(chǎng)快速部署和穩(wěn)定運(yùn)行。

3、信創(chuàng)國(guó)產(chǎn)化與生態(tài)兼容成為發(fā)展主線，為用戶構(gòu)建安全可靠且可持續(xù)進(jìn)化的IT底座

在國(guó)家信創(chuàng)戰(zhàn)略與企業(yè)核心數(shù)據(jù)安全需求的雙重驅(qū)動(dòng)下，實(shí)現(xiàn)全棧國(guó)產(chǎn)化與廣泛的生態(tài)兼容已成為行業(yè)發(fā)展的確定性主線。這要求超融合產(chǎn)品能夠全面兼容從國(guó)產(chǎn)CPU、操作系統(tǒng)到數(shù)據(jù)庫(kù)、中間件的整個(gè)生態(tài)。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)已從“基礎(chǔ)替代”轉(zhuǎn)向“能力融合”，即不僅要實(shí)現(xiàn)對(duì)國(guó)外傳統(tǒng)虛擬化巨頭的平滑替代，更要以更高的性能、更低的遷移成本以及“一云多芯”的異構(gòu)管理能力，為用戶構(gòu)建安全可靠且可持續(xù)進(jìn)化的IT底座。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（m.thewallstreetmoneymachine.com）發(fā)布的《中國(guó)超融合基礎(chǔ)架構(gòu)（HCI）行業(yè)市場(chǎng)運(yùn)行格局及投資機(jī)會(huì)研判報(bào)告》。智研咨詢是中國(guó)領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號(hào)，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。