2026年中國(guó)綠色信貸行業(yè)發(fā)展歷程、政策、綠色貸款余額、競(jìng)爭(zhēng)格局及趨勢(shì)研判：綠色貸款余額突破43萬(wàn)億元，國(guó)有六大行領(lǐng)頭作用突出[圖]

內(nèi)容概況：在國(guó)家“雙碳”戰(zhàn)略引領(lǐng)下，我國(guó)上市銀行將環(huán)境、社會(huì)與治理（ESG）理念全面融入發(fā)展戰(zhàn)略，通過(guò)構(gòu)建綠色金融體系、創(chuàng)新金融產(chǎn)品與服務(wù)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)綠色低碳轉(zhuǎn)型。綠色信貸是引導(dǎo)金融“活水”精準(zhǔn)灌溉綠色產(chǎn)業(yè)的主渠道。銀行通過(guò)差異化信貸政策，將海量資金從高耗能、高排放領(lǐng)域，轉(zhuǎn)向清潔能源、節(jié)能環(huán)保、綠色交通等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，為經(jīng)濟(jì)社會(huì)全面綠色低碳轉(zhuǎn)型提供堅(jiān)實(shí)的資本動(dòng)力。中國(guó)人民銀行數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)本外幣綠色貸款余額從2017年的7.1萬(wàn)億元增長(zhǎng)至2024年的36.6萬(wàn)億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為26.4%。2025年三季度末，我國(guó)本外幣綠色貸款余額43.51萬(wàn)億元，比年初增長(zhǎng)17.5%，前三季度增加6.47萬(wàn)億元，占同期全部貸款增量的43.9%。綠色貸款余額占各項(xiàng)貸款余額比例達(dá)16.09%。

相關(guān)上市企業(yè)：中國(guó)銀行（601988）、工商銀行（601398）、農(nóng)業(yè)銀行（601288）、建設(shè)銀行（601939）、交通銀行（601328）、郵儲(chǔ)銀行（601658）、浙商銀行（601916）、中信銀行（601998）、浦發(fā)銀行（600000）、華夏銀行（600015）等。

相關(guān)企業(yè)：廣州銀行股份有限公司、桂林銀行股份有限公司、湖北銀行股份有限公司、寧夏銀行股份有限公司、青海銀行股份有限公司等。

關(guān)鍵詞：綠色信貸行業(yè)發(fā)展歷程、綠色信貸行業(yè)相關(guān)政策、綠色信貸行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈、全國(guó)城鎮(zhèn)累計(jì)建成綠色建筑面積、本外幣綠色貸款余額、中國(guó)本外幣綠色貸款余額分用途和行業(yè)情況、中國(guó)各銀行綠色貸款余額占比、綠色信貸行業(yè)發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)、綠色信貸行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

一、綠色信貸行業(yè)概述

綠色信貸是指環(huán)保部、人民銀行、銀監(jiān)會(huì)三部門(mén)為了遏制高耗能高污染產(chǎn)業(yè)的盲目擴(kuò)張，于2007年7月30日聯(lián)合提出的一項(xiàng)全新的信貸政策，是政府通過(guò)金融杠桿來(lái)實(shí)現(xiàn)環(huán)保調(diào)控的手段。綠色信貸主要由金融機(jī)構(gòu)為支持各領(lǐng)域環(huán)保和可持續(xù)發(fā)展提供貸款服務(wù)。根據(jù)貸款用途和項(xiàng)目類(lèi)型，綠色信貸可以分為可再生能源類(lèi)、清潔生產(chǎn)類(lèi)、節(jié)能環(huán)保類(lèi)、可持續(xù)農(nóng)業(yè)類(lèi)、綠色建筑類(lèi)等多個(gè)類(lèi)別。

綠色信貸是金融機(jī)構(gòu)為支持環(huán)保、節(jié)能、減排及可再生能源等綠色產(chǎn)業(yè)提供的信貸服務(wù)，具有優(yōu)化資源配置、防控環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和引導(dǎo)企業(yè)行為三大功能。

二、綠色信貸行業(yè)發(fā)展歷程

我國(guó)的綠色信貸興起較早，經(jīng)歷了從政策導(dǎo)向型的環(huán)保融資逐步過(guò)渡到規(guī)范化制度化的綠色金融工具的進(jìn)程，整個(gè)產(chǎn)業(yè)已經(jīng)歷了萌芽期、探索期和成長(zhǎng)期三個(gè)發(fā)展階段。近年來(lái)，自人民銀行等八部委在2016年聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》，再到2024年3月央行聯(lián)合六部委發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步強(qiáng)化金融支持綠色低碳發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，疊加國(guó)內(nèi)“雙碳”發(fā)展目標(biāo)提出，我國(guó)綠色金融制度日益完善，全國(guó)綠色信貸市場(chǎng)規(guī)模逐年擴(kuò)大，國(guó)內(nèi)綠色信貸行業(yè)已進(jìn)入了成熟發(fā)展階段。

三、綠色信貸行業(yè)政策

自2016年中國(guó)人民銀行等七部門(mén)聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》以來(lái)，中央相關(guān)部門(mén)加速優(yōu)化綠色信貸政策保障體系。在中央政策指導(dǎo)下，近年來(lái)國(guó)內(nèi)多地也先后出臺(tái)了一系列綠色信貸專(zhuān)門(mén)文件，不斷細(xì)化綠色信貸發(fā)展方向，推廣綠色信貸典型做法、激勵(lì)綠色信貸領(lǐng)域產(chǎn)品資源配置。例如，2025年2月，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局辦公廳、中國(guó)人民銀行辦公廳印發(fā)《銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)綠色金融高質(zhì)量發(fā)展實(shí)施方案》，銀行機(jī)構(gòu)要在依法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，探索開(kāi)展能效信貸、綠色信貸資產(chǎn)證券化和綠色供應(yīng)鏈融資等服務(wù)方式，穩(wěn)妥開(kāi)展碳排放權(quán)、排污權(quán)、用水權(quán)、合同能源管理未來(lái)收益權(quán)等抵質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，探索綠色知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款。2026年1月，商務(wù)部等9部門(mén)印發(fā)《關(guān)于實(shí)施綠色消費(fèi)推進(jìn)行動(dòng)的通知》，支持企業(yè)開(kāi)展再生資源高值化利用項(xiàng)目，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)回收利用項(xiàng)目的綠色信貸支持。

四、綠色信貸行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

綠色信貸產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括綠色信貸產(chǎn)品創(chuàng)新、綠色項(xiàng)目評(píng)估與認(rèn)證、綠色項(xiàng)目開(kāi)發(fā)與運(yùn)營(yíng)等環(huán)節(jié)。產(chǎn)業(yè)鏈中游主要指金融機(jī)構(gòu)對(duì)綠色項(xiàng)目的資金支持和金融服務(wù)提供，是綠色信貸從政策制定到項(xiàng)目落地的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。產(chǎn)業(yè)鏈下游則是綠色信貸資金下游應(yīng)用領(lǐng)域，包括清潔能源、節(jié)能環(huán)保、綠色交通、綠色建筑、生態(tài)修復(fù)與保護(hù)、綠色農(nóng)業(yè)等。

根據(jù)《綠色建筑評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)》GB/T50378-2019，綠色建筑是指在全壽命期內(nèi)，節(jié)約資源、保護(hù)環(huán)境、減少污染，為人們提供健康、適用、高效的使用空間，最大限度地實(shí)現(xiàn)人與自然和諧共生的高質(zhì)量建筑。綠色建筑按等級(jí)劃分為基本級(jí)、一星級(jí)、二星級(jí)、三星級(jí)四個(gè)等級(jí)。當(dāng)滿足全部控制項(xiàng)要求時(shí)，綠色建筑等級(jí)應(yīng)為基本級(jí)。隨著環(huán)保意識(shí)的不斷提高，綠色建筑行業(yè)逐漸成為全球建筑行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。近年來(lái)，我國(guó)大力推廣綠色建筑。截至2024年底，全國(guó)城鎮(zhèn)累計(jì)建成綠色建筑面積135.4億平方米，其中，2024年城鎮(zhèn)新建綠色建筑面積16.9億平方米，占當(dāng)年城鎮(zhèn)新建建筑面積的97.9%。未來(lái)，綠色建筑的規(guī)?；瘜⒀苌鼍薮蟮膬?yōu)質(zhì)融資需求，為綠色信貸開(kāi)辟?gòu)V闊而穩(wěn)定的資產(chǎn)市場(chǎng)，并深度賦能綠色金融體系的擴(kuò)張。

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《中國(guó)綠色信貸行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)及投資趨勢(shì)研判報(bào)告》

五、綠色信貸行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

在國(guó)家“雙碳”戰(zhàn)略引領(lǐng)下，我國(guó)上市銀行將環(huán)境、社會(huì)與治理（ESG）理念全面融入發(fā)展戰(zhàn)略，通過(guò)構(gòu)建綠色金融體系、創(chuàng)新金融產(chǎn)品與服務(wù)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)綠色低碳轉(zhuǎn)型。綠色信貸是引導(dǎo)金融“活水”精準(zhǔn)灌溉綠色產(chǎn)業(yè)的主渠道。銀行通過(guò)差異化信貸政策，將海量資金從高耗能、高排放領(lǐng)域，轉(zhuǎn)向清潔能源、節(jié)能環(huán)保、綠色交通等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，為經(jīng)濟(jì)社會(huì)全面綠色低碳轉(zhuǎn)型提供堅(jiān)實(shí)的資本動(dòng)力。中國(guó)人民銀行數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)本外幣綠色貸款余額從2017年的7.1萬(wàn)億元增長(zhǎng)至2024年的36.6萬(wàn)億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為26.4%。2025年三季度末，我國(guó)本外幣綠色貸款余額43.51萬(wàn)億元，比年初增長(zhǎng)17.5%，前三季度增加6.47萬(wàn)億元，占同期全部貸款增量的43.9%。綠色貸款余額占各項(xiàng)貸款余額比例達(dá)16.09%。

從綠色貸款投向用途看，2025年三季度末，基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級(jí)貸款、能源綠色低碳轉(zhuǎn)型貸款、生態(tài)保護(hù)修復(fù)和利用貸款余額分別為19.29萬(wàn)億元、8.32萬(wàn)億元和5.01萬(wàn)億元，前三季度分別增加2.65萬(wàn)億元、6620億元和6204億元。從綠色貸款投向行業(yè)看，2025年三季度末，電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)綠色貸款余額8.74萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)4.67%，前三季度增加7568億元；交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)綠色貸款余額7.91萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)36.85%，前三季度增加9012億元。此兩類(lèi)綠色貸款余額加總占比為38.27%，其余綠色低碳領(lǐng)域的綠色貸款余額占比為61.73%。

六、綠色信貸行業(yè)企業(yè)格局和重點(diǎn)企業(yè)分析

我國(guó)持續(xù)完善政策，不斷引導(dǎo)金融體系加大對(duì)綠色、低碳領(lǐng)域的支持力度，并將綠色信貸明確列為重點(diǎn)支持方向，為綠色貸款增長(zhǎng)構(gòu)建強(qiáng)有力的制度激勵(lì)。數(shù)據(jù)顯示，國(guó)有六大行在綠色金融領(lǐng)域的“領(lǐng)頭雁”作用尤為突出。截至2025年6月末，六大行綠色貸款余額共計(jì)23.8萬(wàn)億元。其中，工商銀行綠色貸款余額超6萬(wàn)億元，增速達(dá)到16.4%；農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行綠色貸款余額均超過(guò)5萬(wàn)億元，較2024年末分別增長(zhǎng)14.6%、14.88%；中國(guó)銀行綠色貸款余額4.54萬(wàn)億元，比2024年末增長(zhǎng)16.95%；交通銀行綠色貸款余額超8700億元；郵儲(chǔ)銀行綠色貸款余額超9500億元。

綠色信貸行業(yè)作為綠色金融的重要組成部分，近年來(lái)得到了快速發(fā)展，從市場(chǎng)參與者來(lái)看，大型國(guó)有銀行在我國(guó)綠色信貸領(lǐng)域占據(jù)主導(dǎo)地位。按照各金融機(jī)構(gòu)綠色信貸余額進(jìn)行排名，我國(guó)綠色信貸行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)構(gòu)可大致分為三個(gè)梯隊(duì)：第一梯隊(duì)企業(yè)綠色信貸余額已超過(guò)千萬(wàn)億級(jí)別，如工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行等；第二梯隊(duì)企業(yè)綠色信貸余額目前在1000-10000億元之間，如交通銀行、興業(yè)銀行、郵儲(chǔ)銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行等；第三梯隊(duì)綠色信貸余額目前在1000億元以下，如杭州銀行、渝農(nóng)銀行、滬農(nóng)銀行、長(zhǎng)沙銀行、成都銀行、寧波銀行、重慶銀行等。

1、中國(guó)工商銀行股份有限公司

中國(guó)工商銀行股份有限公司始終秉持金融推動(dòng)綠色發(fā)展的經(jīng)營(yíng)理念，持續(xù)優(yōu)化綠色金融產(chǎn)品服務(wù)體系，創(chuàng)新構(gòu)建工行特色的綠色金融發(fā)展模式。積極響應(yīng)國(guó)家“雙碳”戰(zhàn)略部署，將綠色發(fā)展理念深度融入經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，持續(xù)完善綠色金融治理機(jī)制，將氣候與環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架，對(duì)標(biāo)國(guó)際先進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)，推動(dòng)綠色金融高質(zhì)量發(fā)展，取得顯著成效。綠色投融資持續(xù)發(fā)力，規(guī)模保持同業(yè)領(lǐng)先。數(shù)據(jù)顯示，2025年6月末，公司綠色貸款余額超6萬(wàn)億元，保持同業(yè)首位，重點(diǎn)投向清潔能源、綠色交通、節(jié)能環(huán)保等重點(diǎn)綠色產(chǎn)業(yè)。創(chuàng)新支持環(huán)境生態(tài)效益價(jià)值轉(zhuǎn)化，探索海洋碳匯、竹林碳匯等領(lǐng)域信貸服務(wù)，產(chǎn)生了良好的減排效應(yīng)。

2、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司

中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司深入貫徹黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署，全面推進(jìn)中央金融工作會(huì)議精神跟進(jìn)落實(shí)方案，扎實(shí)做好金融“五篇大文章”，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展，堅(jiān)持當(dāng)好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的國(guó)家隊(duì)和主力軍。公司金融“五篇大文章”各項(xiàng)工作有序推進(jìn)，科技金融服務(wù)體系逐步完善，綠色金融服務(wù)模式日益豐富，普惠金融服務(wù)優(yōu)勢(shì)持續(xù)鞏固，養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)加快發(fā)展，數(shù)字金融服務(wù)能力不斷提升。在綠色金融方面，公司聚焦美麗中國(guó)建設(shè)，深入實(shí)施綠色金融戰(zhàn)略。持續(xù)完善管理體制機(jī)制，加快服務(wù)模式創(chuàng)新，深化綠色金融品牌建設(shè)，推動(dòng)綠色金融高質(zhì)量發(fā)展。完善多層次政策體系，持續(xù)將綠色低碳要求納入信貸政策指引，優(yōu)化行業(yè)信貸政策，引導(dǎo)綠色資金投向。完善綠色金融重大項(xiàng)目庫(kù)機(jī)制，聚焦節(jié)能降碳、資源循環(huán)利用、能源綠色低碳轉(zhuǎn)型、生態(tài)保護(hù)修復(fù)和利用、基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級(jí)等重點(diǎn)領(lǐng)域，加大綠色信貸投放。發(fā)行綠色金融債券，開(kāi)展綠色債券投資，持續(xù)拓展綠色基金、綠色租賃、綠色理財(cái)?shù)榷嘣G色投融資業(yè)務(wù)。截至2025年6月末，綠色貸款余額5.72萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)14.6%。

七、綠色信貸行業(yè)發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)

1、銀行息差陡降壓縮盈利空間，加大銀行綠色金融發(fā)展壓力

近年來(lái)，金融市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生深刻變化，銀行息差呈現(xiàn)出持續(xù)下降的態(tài)勢(shì)，這對(duì)銀行的整體盈利能力產(chǎn)生了嚴(yán)重的擠壓效應(yīng)。綠色信貸業(yè)務(wù)作為銀行信貸業(yè)務(wù)的重要組成部分，由于其自身特點(diǎn)，在當(dāng)前息差收窄的背景下，原有FTP基點(diǎn)優(yōu)惠優(yōu)勢(shì)下降。疊加綠色信貸業(yè)務(wù)重點(diǎn)投放項(xiàng)目往往建設(shè)運(yùn)營(yíng)周期長(zhǎng)、技術(shù)路線新穎，市場(chǎng)前景不確定因素較多，在息差收窄的大環(huán)境下，綠色信貸業(yè)務(wù)的利潤(rùn)空間被進(jìn)一步壓縮，銀行在拓展綠色信貸業(yè)務(wù)時(shí)不得不承受更大的成本壓力或面臨更高的風(fēng)險(xiǎn)管理需求。

2、轉(zhuǎn)型金融供需矛盾突出，難以形成規(guī)模投放的顯著效應(yīng)

在需求端，高碳行業(yè)深受周期性低谷及盈利能力下滑困擾，自主轉(zhuǎn)型投入意愿普遍不強(qiáng)，且較容易開(kāi)展的轉(zhuǎn)型活動(dòng)在前期已基本落地，后續(xù)待轉(zhuǎn)型項(xiàng)目多為投入風(fēng)險(xiǎn)高、回報(bào)周期長(zhǎng)的難點(diǎn)領(lǐng)域。同時(shí)，具備轉(zhuǎn)型能力的大型企業(yè)傾向于依賴自有資金，而供應(yīng)鏈上迫切需要資金的中小企業(yè)，或因缺乏抵質(zhì)押基礎(chǔ)或轉(zhuǎn)型信息披露能力等，融資能力不足，難以獲得有效支持，導(dǎo)致有效轉(zhuǎn)型融資需求整體偏弱且分布失衡。在供給側(cè)，轉(zhuǎn)型活動(dòng)固有的復(fù)雜性，包括技術(shù)目錄前瞻性不足、過(guò)程性風(fēng)險(xiǎn)難以在事前精準(zhǔn)評(píng)估等，顯著加劇了銀行的放貸審慎性；加之銀行傳統(tǒng)的授信管理框架難以充分適應(yīng)轉(zhuǎn)型金融的特殊性，地方分支機(jī)構(gòu)審批難度較大，金融機(jī)構(gòu)規(guī)?；峁┺D(zhuǎn)型貸款的能力受限。

3、產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)出現(xiàn)新形勢(shì)，傳統(tǒng)授信管理流程尚未充分適應(yīng)

產(chǎn)業(yè)綠色化轉(zhuǎn)型催生大量新技術(shù)、新業(yè)態(tài)，對(duì)金融服務(wù)提出了更高要求。一方面，當(dāng)前授信管理主要依賴歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、有形資產(chǎn)抵押和強(qiáng)擔(dān)保，對(duì)綠色項(xiàng)目的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、政策穩(wěn)定性及環(huán)境效益實(shí)現(xiàn)等關(guān)鍵新興風(fēng)險(xiǎn)因子缺乏有效評(píng)估能力。另一方面，綠色項(xiàng)目的商業(yè)模式和現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)也呈現(xiàn)出“投資集中、階段收益”等新特征，如新興的碳捕集利用與封存項(xiàng)目前期需投入巨額資金建設(shè)捕集設(shè)備，待項(xiàng)目投產(chǎn)后分階段通過(guò)碳指標(biāo)交易產(chǎn)生收益，但銀行標(biāo)準(zhǔn)化審批模板仍依賴廠房土地等傳統(tǒng)押品，易造成企業(yè)在關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)面臨資金錯(cuò)配。此外，有效分散風(fēng)險(xiǎn)的銀保合作亦存難點(diǎn)，如針對(duì)特定環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)產(chǎn)品供給不足、銀行與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)間風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)不一及數(shù)據(jù)共享不暢，限制了風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制的推廣，加劇了信貸投放的審慎性。這種機(jī)制調(diào)整的滯后性，制約了金融對(duì)綠色轉(zhuǎn)型的高效支持。

4、氣候風(fēng)險(xiǎn)與ESG風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)不足，風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制短期難以全面建立

一方面，氣候風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與評(píng)估本身具有高度復(fù)雜性，物理風(fēng)險(xiǎn)和轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)的量化方法仍在探索中，缺乏統(tǒng)一、權(quán)威的標(biāo)準(zhǔn)和可靠的預(yù)測(cè)工具。這使得銀行難以準(zhǔn)確預(yù)判氣候變化對(duì)不同區(qū)域、不同行業(yè)借款人償債能力的潛在沖擊，無(wú)法將氣候因子真正內(nèi)化到信用風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型中。另一方面，環(huán)境和氣候數(shù)據(jù)的缺乏、不完整及質(zhì)量參差不齊，嚴(yán)重制約了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的全面性和準(zhǔn)確性。銀行在開(kāi)展客戶碳排放核算、環(huán)境合規(guī)審查及ESG表現(xiàn)評(píng)估時(shí)，普遍遭遇企業(yè)層面數(shù)據(jù)披露不足、核算口徑不一、歷史追溯困難等障礙。這種基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的缺失和不完善，加之評(píng)估方法的不成熟，使得金融機(jī)構(gòu)在短期內(nèi)難以建立起系統(tǒng)化、全覆蓋的氣候風(fēng)險(xiǎn)與ESG風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、量化、監(jiān)測(cè)、緩釋及報(bào)告等關(guān)鍵環(huán)節(jié)的準(zhǔn)確性與有效性也成為制約綠色信貸深度發(fā)展的瓶頸。

八、綠色信貸行業(yè)發(fā)展建議

1、建立差異化綠色金融市場(chǎng)定位，突破綠色融資利率“內(nèi)卷”圈

面對(duì)息差收窄對(duì)盈利空間的擠壓，銀行亟需構(gòu)建覆蓋不同類(lèi)型企業(yè)全生命周期、融合多元金融服務(wù)與科技賦能的綜合服務(wù)模式。一方面，堅(jiān)持差異化市場(chǎng)定位，大型銀行可發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)渠道、業(yè)務(wù)功能協(xié)同等優(yōu)勢(shì)，圍繞“五篇大文章”探索創(chuàng)新，助力高水平科技自立自強(qiáng)和科技強(qiáng)國(guó)建設(shè)；中小銀行則立足當(dāng)?shù)亻_(kāi)展特色化經(jīng)營(yíng)，要發(fā)揮服務(wù)城鄉(xiāng)居民、服務(wù)中小企業(yè)、服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)的生力軍作用，加大鄉(xiāng)村振興等領(lǐng)域融資支持，形成錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。另一方面，通過(guò)靈活運(yùn)用“投貸聯(lián)動(dòng)”“信貸+融資租賃”“信貸+保險(xiǎn)”等組合工具，滿足企業(yè)在不同發(fā)展階段和項(xiàng)目節(jié)點(diǎn)的差異化融資需求。同時(shí)持續(xù)發(fā)揮金融科技在精準(zhǔn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)中的作用。比如完善環(huán)境信息披露、碳核算、第三方評(píng)估等多維數(shù)據(jù)，開(kāi)發(fā)智能化的綠色項(xiàng)目質(zhì)量評(píng)估體系；立足長(zhǎng)期發(fā)展視角，通過(guò)動(dòng)態(tài)篩選加強(qiáng)優(yōu)質(zhì)綠色資產(chǎn)識(shí)別。

2、政策市場(chǎng)兩端協(xié)同發(fā)力，激活轉(zhuǎn)型金融規(guī)模動(dòng)能

破解轉(zhuǎn)型金融供需失衡困局，需政策引領(lǐng)與市場(chǎng)創(chuàng)新雙軌并進(jìn)。一方面，政策端重在構(gòu)建共識(shí)與標(biāo)準(zhǔn)。以綠色金融體系建設(shè)為基礎(chǔ)，從標(biāo)準(zhǔn)體系、統(tǒng)計(jì)制度、激勵(lì)舉措等方面加強(qiáng)轉(zhuǎn)型金融與綠色金融的銜接，用好現(xiàn)有基礎(chǔ)發(fā)展轉(zhuǎn)型金融，優(yōu)化市場(chǎng)導(dǎo)向、增強(qiáng)可操作性。另一方面，金融機(jī)構(gòu)需從戰(zhàn)略層面進(jìn)一步深化發(fā)展轉(zhuǎn)型金融必要性的認(rèn)識(shí)，同時(shí)從實(shí)操層面增強(qiáng)對(duì)高載能行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)路徑與市場(chǎng)空間的研判能力，將轉(zhuǎn)型金融與設(shè)備更新、降碳改造等明確場(chǎng)景設(shè)計(jì)相結(jié)合，將發(fā)展轉(zhuǎn)型金融與鋼鐵行業(yè)超低排放改造、煤電靈活性改造、水泥行業(yè)低碳技術(shù)升級(jí)等重大工程相銜接。同時(shí)針對(duì)大型企業(yè)和供應(yīng)鏈企業(yè)提供差異化轉(zhuǎn)型融資支持方案。此外從推動(dòng)轉(zhuǎn)型發(fā)展的大局來(lái)看，仍需加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)、金融、財(cái)政協(xié)同，例如通過(guò)發(fā)展轉(zhuǎn)型相關(guān)的保險(xiǎn)產(chǎn)品、建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池等方式分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)。

3、加快跟進(jìn)行業(yè)轉(zhuǎn)型進(jìn)程，優(yōu)化綠色金融授信管理流程

加速響應(yīng)新業(yè)態(tài)、新模式和新風(fēng)險(xiǎn)特征，優(yōu)化傳統(tǒng)授信流程的關(guān)鍵在于實(shí)施更趨差異化、更具前瞻性的授信策略。一方面，強(qiáng)化差異性。加強(qiáng)對(duì)行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域的深耕研判，關(guān)注細(xì)分市場(chǎng)和產(chǎn)業(yè)鏈細(xì)分環(huán)節(jié)，針對(duì)個(gè)性化的商業(yè)模式、技術(shù)成熟度、政策支持、風(fēng)險(xiǎn)特征等進(jìn)行畫(huà)像，謹(jǐn)防“一刀切”的綜合授信政策。另一方面，增強(qiáng)前瞻性，加速形成基于深入理解金融市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，進(jìn)行高效策略布局和風(fēng)險(xiǎn)管理的前瞻性思維模式。積極借鑒“技術(shù)流”授信理念，構(gòu)建融合技術(shù)可行性深度研判、環(huán)境效益可量化評(píng)估以及商業(yè)模式可持續(xù)性分析的立體化風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估框架。結(jié)合產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)和公司創(chuàng)新能力，加快將知識(shí)產(chǎn)權(quán)、科研成果等軟實(shí)力嵌入信貸審批模型。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（m.thewallstreetmoneymachine.com）發(fā)布的《中國(guó)綠色信貸行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)及投資趨勢(shì)研判報(bào)告》。智研咨詢是中國(guó)領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書(shū)、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號(hào)，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。